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外資銀行和外資保險公司監管法規修訂——新一批對外開放措施落地

【背景介紹】

2019年10月15日,《國務院關于修改〈中華人民共和國外資保險公司管理條例〉和〈中華人民共和國外資銀行管理條例〉的決定》 公布,又一批金融業對外開放的政策落到實處,更多境外投資者可以放心地在中國設立中外合資銀行、外商獨資銀行、外資銀行分行和外資保險公司。官方數據顯示,截至2019年上半年,外資銀行在華共設立了41家外資法人機構、116家外資銀行分行和151家代表處,境外保險公司在中國一共設立了59家外資保險法人機構和131家代表處。這些對外開放的碩果和國家的政策鼓勵是分不開的。近兩年金融業對外開放的政策,主要集中在中國銀保監會(以下簡稱“銀保監會”)2018年4月推出的15條對外開放措施(以下簡稱“15條措施”)、2019年5月推出的12條對外開放措施(以下簡稱“12條措施”)以及國務院金融穩定發展委員會2019年7月推出的《關于進一步擴大金融業對外開放的有關舉措》(以下簡稱《開放舉措》),金融業開放的重要法規成果則體現于國務院此次對于《中華人民共和國外資保險公司管理條例》(以下簡稱《外資保險公司管理條例》)和《中華人民共和國外資銀行管理條例》(以下簡稱《外資銀行管理條例》)的重大修訂。

一、在華設立外資銀行的要求放開

早在2019年5月,銀保監會主席郭樹清在發表講話時提出銀保監會將推出12條措施,其中就包括了本次國務院修訂的內容。12條措施提到取消外資銀行來華設立外資法人銀行的100億美元總資產要求和外資銀行來華設立分行的200億美元總資產要求。原《外資銀行管理條例》規定:擬設外商獨資銀行的外資銀行若作為唯一或者控股股東應當具備提出設立申請前1年年末總資產不少于100億美元的條件;擬設中外合資銀行的外資銀行若作為唯一或者控股股東也應當具備提出設立申請前1年年末總資產不少于100億美元的條件;擬設分行的外資銀行應當具備提出設立申請前1年年末總資產不少于200億美元的條件。在這些規定下,來華設立獨資銀行和分行的家數明顯減少,100億元和200億元的總資產規模要求令許多外資銀行難以在華設立子行和支行,新措施公布后,許多美洲和非洲的銀行躍躍欲試。如今,國務院決定對原《外資銀行管理條例》的內容做出正式修訂,將對上述外資銀行的要求修改為:擬設外商獨資銀行的股東應當為金融機構,除應當具備本條例第九條規定的條件外,其中唯一或者控股股東還應當具備下列條件:(一)為商業銀行;(二)資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定;擬設中外合資銀行的股東除應當具備本條例第九條規定的條件外,其中外方股東應當為金融機構,且外方唯一或者主要股東還應當具備下列條件:(一)為商業銀行;(二)資本充足率符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定。;擬設分行的外資銀行除應當具備本條例第九條規定的條件外,其資本充足率還應當符合所在國家或者地區金融監管當局以及國務院銀行業監督管理機構的規定。中國銀保監會相關人員稱,此舉為規模較小但自身經營具有特色和專長的外資銀行來華設立機構提供了更大的空間。

如今,外資銀行若擬在中國設立外商獨資銀行、中外合資銀行或分行、代表處,門檻雖然有所降低,但仍應當遵循《外資銀行管理條例》的一般性規定,具備下列條件:(一)具有持續盈利能力,信譽良好,無重大違法違規記錄;(二)具有從事國際金融活動的經驗;(三)具有有效的反洗錢制度;(四)受到所在國家或者地區金融監管當局的有效監管,并且其申請經所在國家或者地區金融監管當局同意;(五)國務院銀行業監督管理機構規定的其他審慎性條件。(六)所在國家或者地區應當具有完善的金融監督管理制度,并且其金融監管當局已經與國務院銀行業監督管理機構建立良好的監督管理合作機制。

當然,上述總資產門檻的取消并非意味著中國降低對于外資銀行的監管標準,今后中國監管部門將更傾向于注重外資銀行的業務經營能力、質量和效益等,以吸引更多外資銀行來華經營、提升中國銀行業機構的多元化,那些整體規模雖然較小、但具有自身特色的外資銀行將為中國銀行業注入新力量。

《外資銀行管理條例》最新規定外國銀行分行應當按照國務院銀行業監督管理機構的規定,持有一定比例的生息資產。而此前的規定是,外國銀行分行營運資金的30%應當以國務院銀行業監督管理機構指定的生息資產形式存在,如國債、銀行存款等高質量資產。以往要求外資把運營資金的30%以高質量資產方式來保有,實際上是擔心外資銀行的風險,現在的修改則體現了對外資銀行的國民待遇。

此外,《外資銀行管理條例》還新規定外國銀行可以在中華人民共和國境內同時設立外商獨資銀行和外國銀行分行,或者同時設立中外合資銀行和外國銀行分行。此前監管政策鼓勵外資銀行在華設立子行,遭到了一些冷遇,子行有獨立法人資格,因而無法像分行一樣享受母行的高信用評級,在銀行間市場融資成本過高。但是,分行在開辦零售業務方面約束較多,子行可從事的業務領域比分行更寬泛。現在,外資銀行可以直接在中國設立分行和子行,同時享受母行的高信用評級和更廣闊的在華業務范圍。

二、外資銀行業務范圍進一步拓展

外資銀行業務種類拓展方面,12條措施提出取消外資銀行開辦人民幣業務審批,允許外資銀行開業時即可經營人民幣業務。原《外資銀行管理條例》規定,在法定業務范圍內開展人民幣業務的,應當在提出申請前在中國境內開業至少1年以上。早在15條措施提出時,中國就已經鼓勵 擴大外資機構業務范圍,包括全面取消外資銀行申請人民幣業務需滿足開業1年的等待期要求。12條措施則進一步取消了審批環節,但對于此前已經開業但沒有人民幣業務的外資銀行,是否能直接開辦人民幣業務還需要拭目以待。本次《外資銀行管理條例》修訂,關于開展人民幣業務的外資銀行的條件和需要經過審批的要求被整體修改為:外資銀行營業性機構經營法定業務范圍內的人民幣業務的,應當符合國務院銀行業監督管理機構規定的審慎性要求。

原《外資銀行管理條例》規定的外商獨資銀行、中外合資銀行和外國法人銀行經批準的業務范圍包括:1)吸收公眾存款;2)發放短期、中期和長期貸款;3)辦理票據承兌與貼現;4)買賣政府債券、金融債券,買賣股票以外的其他外幣有價證券;5)提供信用證服務及擔保;6)辦理國內外結算;7)買賣、代理買賣外匯;8)代理保險;9)從事同業拆借;10)從事銀行卡業務;11)提供保管箱服務;12)提供資信調查和咨詢服務;13)經國務院銀行業監督管理機構批準的其他業務。15條措施率先允許外資銀行分行從事代理發行、代理兌付、承銷政府債券業務,提出外資銀行分行吸收單筆人民幣定期零售存款的門檻降低至50萬元?!鍛庾室泄芾硤趵范隕鮮穌咭孕姓ü嫘問接枰粵巳啡?。外資銀行業務范圍進一步拓展,能夠進入包括政府金融服務采購在內的更多業務領域。

三、外資保險公司股東資格放寬

國務院決定通過修改《外資保險公司管理條例》取消申請設立外資保險公司的外國保險公司提出設立申請前1年年末總資產不少于50億美元和經營保險業務30年以上的要求。這令許多規模不大,設立時間不長卻有自身獨特優勢的外國保險公司能夠完成在華投資。

此前,15條措施僅提出在全國范圍內取消外資保險機構設立前需開設2年代表處的要求,2019年7月份《開放舉措》首次提出了放寬外資保險公司準入條件,取消30年經營年限要求?!鍛庾時O展竟芾硤趵方羲嫫浜蠹鈾倭爍鎂俅氳穆淶?。

以往,中國只允許外國保險公司來華投資設立外資保險公司,而許多外國保險集團公司旗下子公司皆為保險類機構,在保險經營管理方面具有豐富的經驗,但不能直接經營保險業務。新修訂旨在鼓勵更多優質外國保險機構進入中國市場。

12條措施允許境外金融機構入股在華保險公司,為進一步增加在華保險公司的投資機構種類埋下了伏筆。原《外資保險公司管理條例》規定,外資保險公司包括:1)外國保險公司同中國的公司、企業在中國境內合資經營的保險公司,即合資保險公司;2)外國保險公司在中國境內投資經營的外國資本保險公司,即獨資保險公司;3)外國保險公司在中國境內的分公司。也就是說,在新措施正式實施前,外資欲入股在華外資保險公司必須以外國保險公司的形式方能滿足要求。此次修訂中,《外資保險公司管理條例》新規定境外金融機構可以入股外資保險公司,具體管理辦法將由國務院保險監督管理機構制定,這一措施便正式以法規的形式加以確定,不僅豐富了在華外資保險公司的資金來源渠道,也拓寬了其股東類型。但需要指出的是,在華外資保險公司的主要股東仍然應當為保險公司,以保證公司的專業性。新修訂進一步明確了境內外資保險集團的未來發展架構,享受和中資保險集團公司一樣的待遇。

此外,《外資保險公司管理條例》新規定外國保險集團公司可以在中國境內設立外資保險公司,具體管理辦法由國務院保險監督管理機構依照本條例的原則制定。這一修訂在12條措施中也早已預告,12條措施提議允許外國保險集團公司投資設立保險類機構,按照以往規定,外國保險集團公司只能通過旗下子公司申請來華設立保險公司,放開后,其可來華直接設立保險類機構,包括保險公司、再保險公司、保險資產管理公司和保險中介機構等。

【總結】

12條措施中,取消外資銀行人民幣業務限制,允許外資銀行經營代理收付款項業務,取消外資銀行來華設立子行和分行的總資產要求這幾項已經落地,其他措施仍尚未落地。中國金融業對外開放的步伐不斷加大,對外開放措施的落地時間也不斷提前,為12條措施的加速落地帶來了信心。以《外商投資準入特別管理措施(負面清單)(2019年版)》中證券公司、基金管理公司和期貨公司外資持股比例的放開為例,《負面清單》提出將在2021年前取消上述公司的外資持股比例限制,《開放舉措》則直接將取消上述公司外資股比限制的時間提前到了2020年關于上述限制的具體取消時點,2019年10月11日,證監會發言人在例行新聞發布會上表示,2020年1月1日,將取消期貨公司外資股比限制;2020年4月1日,將取消基金管理公司外資股比限制;2020年12月1日,將取消證券公司外資股比限制。

2019年7月5日,《證券公司股權管理規定》出臺,接下來期待商業銀行股權管理辦法的出臺以及放開外資股比的相關規定。

目前,12條措施和《開放舉措》已部分落地,外資銀行設立的限制已大幅放開,接下來,我們期待外資保險公司領域落地更多開放政策,正如之前《開放舉措》中提到的人身險外資股比限制從51%提高至100%的過渡期,由原定2021年提前到2020年以及取消境內保險公司合計持有保險資產管理公司的股份不得低于75%的規定,允許境外投資者持有股份超過25%”等,都是保險業對外開放的重要措施。